Analýza trhu odvětví lithiových baterií elektrického nářadí

Thelithiová bateriepoužívaný v elektrickém nářadí je acylindrické lithiumbaterie.Baterie do elektrického nářadí se používají především provysokorychlostní baterie.Podle aplikačního scénáře pokrývá kapacita baterie 1Ah-4Ah, z toho 1Ah-3Ah je převážně18650, a 4Ah je hlavně21700.Požadavky na napájení se pohybují od 10A do 30A a cyklus nepřetržitého vybíjení je 600krát.

Podle Leading Industry Research Institute je odhadovaný tržní prostor v roce 2020 15 miliard juanů a dopředný tržní prostor je asi 22 miliard juanů.Běžná cena singlubateriepro elektrické nářadí je asi 11-16 juanů.Za předpokladu průměrné jednotkové ceny 13 juanů na baterii se odhaduje, že objem prodeje v roce 2020 bude asi 1,16 miliardy a tržní prostor v roce 2020 bude asi 15 miliard juanů a očekává se, že tempo růstu bude 10 % .Tržní prostor v roce 2024 je asi 22 miliard juanů.

Míra penetrace akumulátorového elektrického nářadí v současnosti přesahuje 50 %.Lithiová baterienáklady tvoří 20%-30%.Na základě tohoto hrubého výpočtu bude do roku 2024 globálnílithiová baterietrh dosáhne minimálně 29,53 miliard-44,3 miliard juanů.

Kombinací výše uvedených dvou metod odhadu velikost trhulithiové baterie pro elektrické nářadíse pohybuje kolem 20 až 30 miliard.Je vidět, že oproti napájení lithiových baterií pro elektromobily je na trhu prostor prolithiové bateriepro elektrické nářadí je relativně malý.

V roce 2019 byla globální produkce olithiové akumulátorové elektrické nářadípřesáhl 240 milionů kusů.Bývalýbaterie elektrického nářadíse ročně vyexpeduje asi 1,1 miliardy kusů.

Kapacita ajeden článek bateriese pohybuje od 5 do 9 Wh, z nichž většina je 7,2 Wh.Lze odhadnout, že současný instalovaný výkon obaterie elektrického nářadíje asi 8-9 Gwh.Společnost Leading Industry Research Institute očekává, že instalovaná kapacita v roce 2020 se bude blížit 10 Gwh.

Proti proudu jsou kladné elektrodové materiály, záporné elektrodové materiály, elektrolyty, separátory atd. Mezi dodavatele patří Tianli Lithium Energy, Beterui atd.

Od začátku ledna 2021, v důsledku zvýšení cen surovin, mnohoválcová baterietovárny jako Tianpeng a Penghui začaly zvyšovat ceny.Je to vidětlithiová bateriespolečnosti mají určité možnosti přenosu nákladů.
Po proudu jsou společnosti s elektrickým nářadím, jako jsou: Innovation Technology Industry, Hitachi, japonský Panasonic, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker atd. Konkurenční prostředí elektrického nářadí je relativně koncentrované.Prvním stupněm jsou TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker a Bosch.V roce 2018 je tržní podíl těchto tří společností asi 18-19% a CR3 je asi 55%.Výrobky elektrického nářadí lze rozdělit na profesionální a spotřebitelské.Pokud jde o koncovou poptávku po elektrickém nářadí, komerční budovy tvořily 15,94 %, průmyslové budovy tvořily 13,98 %, dekorace a inženýrství 9,02 % a obytné budovy 15,94 %.8,13 %, strojní konstrukce tvořila 3,01 %, pět typů poptávky představovalo celkem 50,08 % a navazující poptávka související se stavebnictvím tvořila více než polovinu.Je vidět, že konstrukce je nejdůležitější oblastí terminálových aplikací a zdrojem poptávky na trhu elektrického nářadí.

Severní Amerika je navíc regionem největší poptávky po elektrickém nářadí a představuje 34 % celosvětového prodeje elektrického nářadí, evropský trh 30 % a Evropa a Spojené státy celkem 64 %.Jsou to dva nejdůležitější trhy s elektrickým nářadím na světě.Evropský a americký trh mají největší podíl na trhu s elektrickým nářadím na světě kvůli jejich vyšší obytné ploše na hlavu a nejvyššímu světovému disponibilnímu příjmu na hlavu.Větší obytná plocha na obyvatele poskytla více prostoru pro uplatnění elektrického nářadí a také podnítila poptávku po elektrickém nářadí na evropském a americkém trhu.Vysoká úroveň disponibilního příjmu na hlavu znamená, že evropští a američtí spotřebitelé mají silnou kupní sílu a mohou si je koupit.Díky ochotě a kupní síle se evropský a americký trh staly největším světovým trhem s elektrickým nářadím.

Hrubá zisková marže společností vyrábějících lithiové baterie pro elektrické nářadí je více než 20 % a čistá zisková marže je přibližně 10 %.Mají typické atributy těžké výroby aktiv a vysokých fixních aktiv.Ve srovnání s internetem, lihovinami, spotřebou a dalšími průmyslovými odvětvími je vydělávání peněz obtížnější.

Konkurenční krajina

Hlavní dodavatelébaterie elektrického nářadíjsou japonské a korejské společnosti.V roce 2018 Samsung SDI, LG Chem a Murata společně tvořily asi 75 % trhu.Mezi nimi je Samsung SDI absolutním lídrem s 45% podílem na celosvětovém trhu.

Mezi nimi se tržby Samsungu SDI v malých lithiových bateriích pohybují kolem 6 miliard.

Podle údajů z Advanced Industry Research Institute ofLithiová baterie(GGII), domácí elektrické nářadílithiová bateriedodávky v roce 2019 byly 5,4 GWh, což je meziroční nárůst o 54,8 %.Mezi nimi Tianpeng Power (dceřiná společnost Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy a Haisida se umístily na prvních třech místech.

Mezi další domácí společnosti patří: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Dálný východ, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery atd.

Klíčové prvky soutěže

Vzhledem k tomu, že se koncentrace odvětví elektrického nářadí stále zvyšuje, je velmi důležité prolithiová baterie elektrického nářadíspolečnosti, aby vstoupily do dodavatelského řetězce několika nejvýznamnějších velkých zákazníků.Požadavky velkých zákazníků nalithiové bateriejsou: vysoká spolehlivost, nízká cena a dostatečná výrobní kapacita.

Technicky vzato, Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy a Changhong Energy mohou všechny splnit požadavky velkých zákazníků, takže klíč je v měřítku.Pouze velké podniky mohou zaručit výrobní kapacitu hlavních zákazníků, pokračovat v amortizaci nákladů, dosahovat vyšších zisků a poté investovat do vyššího výzkumu a vývoje, aby neustále uspokojovaly nové potřeby velkých zákazníků.

Rozsah produkce lithiové energie Yiwei je 900 000 kusů za den, Azure Lithium Core je 800 000 a Changhong Energy je 400 000.Výrobní linky jsou dováženy z Japonska a Jižní Koreje, především z Jižní Koreje.

Úroveň automatizace výrobní linky musí být vysoká, aby byla vysoká konzistence kvality produktu, aby mohla vstoupit do dodavatelského řetězce hlavních zákazníků.

Jakmile je dodavatelský vztah potvrzen, změny nebudou v krátkodobém horizontu snadno provedeny alithiová bateriespolečnosti vstupující do jeho dodavatelského řetězce si po určitou dobu udrží stabilní podíl na trhu.Vezměte si TTI jako příklad, její výběr dodavatele musí projít 230 audity, které trvaly téměř 2 roky.Všichni noví dodavatelé musí být prověřeni podle ekologických a sociálních norem a musí zajistit, že nebudou nalezena žádná závažná porušení.

Proto domácílithiová baterie elektrického nářadíspolečnosti zoufale rozšiřují své výrobní kapacity a rozsah a vstupují do dodavatelských řetězců velkých zákazníků, jako jsou Black & Decker a TTI.

Ovladače výkonu

Výměna elektrického nářadí je poměrně častá a poptávka po výměně na skladě.

Prodloužení životnosti baterie některých elektrických nástrojů zvýšilo jejich početbaterie, postupně se vyvíjející ze 3 strun na 6-10 strun.

Míra penetrace akumulátorového elektrického nářadí se stále zvyšuje.

Ve srovnání s akumulátorovým elektrickým nářadím má akumulátorové elektrické nářadí zjevné výhody: 1) Flexibilní a přenosné.Vzhledem k tomu, že akumulátorové elektrické nářadí nemá žádné kabely a není třeba se spoléhat na pomocné napájecí zdroje, poskytuje akumulátorové nářadí větší flexibilitu a přenosnost;2) Bezpečnost při práci na více projektech nebo v malých prostorách umožňuje akumulátorové nářadí uživatelům volný pohyb bez zakopávání nebo zamotávání drátů.Zejména pro firmy nebo dodavatele, kteří potřebují často obcházet staveniště, jsou otázky bezpečnosti velmi důležité;3) Snadno skladovatelné, akumulátorové elektrické nářadí se obvykle skladuje snadněji než nářadí s kabelem, lze umístit akumulátorové vrtačky, pily a kladiva V zásuvkách a policích jsou obvykle samostatné úložné nádoby pro uložení nářadí a jejich připojených baterií;4) Hluk je malý, znečištění je menší a pracovní doba je delší.

V roce 2018 byla míra penetrace bezdrátového elektrického nářadí 38 % a rozsah činil 17,1 miliardy USD;v roce 2019 to bylo 40 % a rozsah činil 18,4 miliardy USD.S pokrokem v technologii baterií a motorů a poklesem nákladů si budoucí míra penetrace akumulátorů zachová rychlý vzestupný trend, což bude stimulovat poptávku spotřebitelů po výměně, a vyšší průměrná cena akumulátorového elektrického nářadí pomůže rozšířit trh.

Ve srovnání s celkovým elektrickým nářadím je míra průniku akumulátorů do velkých elektrických zařízení stále relativně nízká.V roce 2019 byla míra penetrace bezšňůrových elektrických zařízení ve velkém měřítku pouze 13 % a velikost trhu byla pouze 4,366 miliardy amerických dolarů.Rozsáhlá elektrická zařízení jsou obecně větší a mají větší výkon a obvykle mají svůj specifický účel, jako jsou plynové vysokotlaké čističe, měniče rámů, jezerní odmrazovače atd. Existují dva hlavní důvody pro nízkou míru průniku akumulátoru velká elektrická zařízení: 1) Vyšší požadavky na bateriový výstupní výkon a hustotu energie, složitější bateriové systémy a přísnější záruky bezpečnosti, z čehož plynou technické potíže a technické potíže u bezšňůrových velkokapacitních elektrických zařízení Cena je relativně vysoká;2) V současnosti velcí výrobci nepovažují bezšňůrová velkorozměrová elektrická zařízení za těžiště výzkumu a vývoje.S energickým vývojem nových energetických vozidel v posledních letech však technologie velkokapacitních napájecích baterií udělala velký pokrok a v budoucnu stále existuje velký prostor pro míru rozšíření bezšňůrových elektrických zařízení.

Domácí substituce: Domácí výrobci mají značné nákladové výhody.Na pozadí žádných významných rozdílů v technologii se domácí substituce stala trendem.

V posledních letech domácí Yiwei Lithium Energy a Tianpeng vstoupily do dodavatelského řetězce prvořadých značkových dodavatelů, jako jsou TTI a Ba & Decker.Hlavní důvody jsou 1) Na technické úrovni nemají domácí výrobci hlav daleko od Japonska a předních jihokorejských společností a elektrické nářadí má speciální aplikační scénáře., To vede k potřebě rychlého nabíjení a rychlého uvolnění, takževysokorychlostní bateriejsou potřeba.V minulosti měly japonské a korejské společnosti určité výhody při akumulacivysokorychlostní baterie.Jelikož však tuzemské firmy v posledních letech prolomily úzké hrdlo vybíjecího proudu 20A, technická úroveň byla splněna.Aby bylo možné uspokojit základní potřeby elektrického nářadí, vstoupilo elektrické nářadí do fáze cenové soutěže.

2) Domácí náklady jsou výrazně nižší než náklady zahraničních výrobců.Cenové zvýhodnění pomůže domácím výrobcům nadále zabírat podíl Japonska a Jižní Koreje.Z cenové stránky je cenové rozpětí produktů Tianpeng 8-13 juanů/kus, přičemž cenové pásmo Samsung SDI je 11,-18 juanů/ks, což odpovídá srovnání produktů stejného typu, cena Tianpeng je o 20 % nižší než u Samsung SDI.

Kromě TTI v současné době urychlují zavádění ověřování a zavádění verifikace Black & Decker, Bosch aj.válcové bateriev Číně.Na základě zrychlujícího se pokroku tuzemských buněčných továren v oblastivysokorychlostní válcové článkya díky komplexním výhodám výkonu, rozsahu a nákladů se výběr elektrického dodavatelského řetězce tohoto giganta jednoznačně obrátil na Čínu.

V roce 2020 je v důsledku dopadu nového typu koronavirové pneumonie nedostatečná kapacita výroby baterií v Japonsku a Jižní Koreji, což má za následek nedostatekválcová li-ion lithium-iontová baterienabídka trhu a domácí návrat k normální výrobě dříve, může výrobní kapacita vyrovnat příslušnou mezeru a urychlit proces domácí substituce.

Navíc boom průmyslu elektrického nářadí vysoce pozitivně koreluje s údaji o bydlení v Severní Americe.Od začátku roku 2019 je severoamerický trh s nemovitostmi nadále horký a očekává se, že poptávka po elektrických nástrojích v Severní Americe zůstane v letech 2021–2022 vysoká.Navíc po sezónním očištění v prosinci 2020 je poměr zásob k tržbám severoamerických maloobchodníků pouze 1,28, což je méně než historické bezpečnostní zásoby 1,3-1,5, což otevře poptávku po doplňování.

Americký trh s nemovitostmi je v cyklu konjunktury, což bude řídit poptávku po elektrickém nářadí na severoamerickém trhu.Úrokové sazby hypoték na bydlení v USA jsou na historicky nízké úrovni a boom na americkém trhu s nemovitostmi bude pokračovat.Vezměte si jako příklad hypoteční úvěr s fixní úrokovou sazbou na 30 let.V roce 2020 kvůli dopadu nové epidemie koruny Federální rezervní systém opakovaně zavedl uvolněnou měnovou politiku.Nejnižší hodnota hypotečního úvěru s fixní úrokovou sazbou na 30 let dosáhla rekordního minima 2,65 %.Odhaduje se, že počet nově postavených soukromých rezidencí ve Spojených státech může nakonec překročit 2,5 milionu, což je rekord.

Konečný cyklus poptávky a zásob související s nemovitostmi rezonuje směrem nahoru, což silně požene poptávku po elektrickém nářadí a společnosti vyrábějící elektrické nářadí budou z tohoto cyklu hodně těžit.Růst společností vyrábějících elektrické nářadí bude také silně stimulovat výrobce lithiových baterií.

V souhrnu,lithiová baterie elektrického nářadíočekává se, že v příštích třech letech bude v prosperujícím období a nejlepší domácí budou těžit z domácí substituce: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy atd. Yiwei Lithium Energy a další podniky s lithiovými bateriemi jako např.napájecí bateriemají také dobré vyhlídky.Společnost má technologické a rozsahové výhody, silné strategické výhledové schopnosti a zřejmé konkurenční výhody.Přestože sektor lithiových baterií roste vysokou rychlostí, existují také LED a kovy.Podnikání v oblasti logistiky, podnikání je poměrně složité;Haistar ještě nebyl uveden;Energie Changhong je ve vybrané vrstvě Nové třetí rady relativně malá, ale rychle rostla;kromě lithiových baterií tvoří více než polovinu alkalické suché baterie a růst je také dobrý., Pravděpodobnost převodu IPO v budoucnu je velmi vysoká.