Celkový dovoz kobaltových surovin ve druhém čtvrtletí 2020 činil 16 800 tun kovu, což představuje meziroční pokles o 19 %.Z nich celkový dovoz kobaltové rudy činil 0,01 mil. tun kovu, což představuje meziroční pokles o 92 %;celkový dovoz kobaltových meziproduktů mokré tavby činil 15 800 tun, což představuje meziroční pokles o 15 %;celkový dovoz surového kobaltu byl 0,08 mil. tun kovu, což představuje meziroční nárůst o 57 %.

Změny v ceně produktů SMM kobalt od 8. května do 31. července 2020

Údaje ze SMM

Po polovině června se poměr elektrolytického kobaltu a síranu kobaltnatého postupně přibližoval k 1, a to především díky postupnému oživování poptávky po bateriových materiálech.

Porovnání cen produktů SMM cobalt od 8. května do 31. července 2020

Údaje ze SMM

Jedinými faktory, které podpořily zvýšení cen od května do června letošního roku, bylo uzavření přístavu v Jižní Africe v dubnu a domácí kobaltové suroviny byly od května do června těsné.Základy tavených produktů na domácím trhu jsou však stále přebytečné a síran kobaltnatý se ten měsíc začal vyčerpat a základy se zlepšily.Následná poptávka se výrazně nezlepšila a poptávka po digitální elektronice 3C vstoupila mimo sezónu k nákupu a nárůst cen byl malý.

Od poloviny července letošního roku vzrostly faktory podporující zvýšení cen:

1. Konec dodávky suroviny kobaltu:

Nová korunová epidemie v Africe je vážná a potvrzené případy v těžebních oblastech se objevovaly jeden za druhým.Výroba prozatím nebyla ovlivněna.I když je prevence a kontrola epidemie v těžebních oblastech přísná a pravděpodobnost rozsáhlého šíření ohnisek je malá, trh je stále znepokojen.

V současnosti má největší vliv kapacita přístavů v Jižní Africe.Jihoafrická republika je v současnosti nejpostiženější zemí Afriky.Počet potvrzených případů přesáhl 480 000 a počet nových diagnóz vzrostl o 10 000 denně.Rozumí se, že od té doby, co Jižní Afrika 1. května zrušila embargo, se kapacita přístavu obnovovala pomalu a první plán přepravy byl rozeslán v polovině května;kapacita přístavu od června do července byla v zásadě pouze 50–60 % běžné kapacity;podle zpětné vazby od dodavatelů kobaltových surovin , Vzhledem k jejich speciálním přepravním kanálům je plán přepravy hlavních dodavatelů stejný jako v předchozím období, ale neexistují žádné známky zlepšení.Očekává se, že situace bude pokračovat minimálně v následujících dvou až třech měsících;nedávný srpnový přepravní plán některých dodavatelů se zhoršil a jiné zboží a kobaltové suroviny zabírají omezenou kapacitu jihoafrických přístavů.

Celkový dovoz kobaltových surovin ve druhém čtvrtletí 2020 činil 16 800 tun kovu, což představuje meziroční pokles o 19 %.Z nich celkový dovoz kobaltové rudy činil 0,01 mil. tun kovu, což představuje meziroční pokles o 92 %;celkový dovoz kobaltových meziproduktů mokré tavby činil 15 800 tun, což představuje meziroční pokles o 15 %;celkový dovoz surového kobaltu byl 0,08 mil. tun kovu.Meziroční nárůst o 57 %.

Čína dováží kobaltovou surovinu od ledna 2019 do srpna 2020

Data z SMM&Chinese Custom

Africká vláda a průmysl napraví, jak jejich oponenti chytají rudu.Podle zpráv z trhu bude od srpna letošního roku plně ovládat a kontrolovat chytací rudu.Období nápravy může krátkodobě ovlivnit dovoz některých kobaltových surovin, což povede k omezeným zásobám.Roční ruční dodávka rudy však podle neúplných statistik představuje asi 6 %-10 % z celkových globálních dodávek kobaltových surovin, což má malý dopad.

Tuzemské kobaltové suroviny jsou proto nadále těsné a v budoucnu to bude minimálně 2-3 měsíce.Podle průzkumů a úvah je domácí zásoba kobaltových surovin asi 9 000-11 000 tun kovových tun a domácí spotřeba kobaltových surovin je asi 1-1,5 měsíce a běžná kobaltová surovina udržuje zásoby 2. března.Epidemie také zvýšila skryté náklady těžařských společností, což způsobilo, že dodavatelé kobaltových surovin se zdráhali prodávat, s velmi malým počtem objednávek a rostoucími cenami.

2. Strana dodávky taveného produktu:

Vezmeme-li jako příklad síran kobaltnatý, čínský síran kobaltnatý dosáhl v červenci v podstatě rovnováhy mezi nabídkou a poptávkou a nízké zásoby síranu kobaltnatého na trhu podpořily úpravu dodavatelů síranu kobaltnatého směrem nahoru.

Od července 2018 do července 2020 E Čína Kumulativní zůstatek síranu kobaltnatého

Údaje ze SMM

3. Poptávková strana terminálu

Digitální terminál 3C dosáhl vrcholu nákupu a zásob ve druhé polovině roku.Poptávka po závodech na výrobu soli kobaltu a výrobců oxidu kobaltnatého se neustále zlepšuje.Rozumí se však, že zásoby kobaltových surovin v hlavních navazujících továrnách na baterie jsou alespoň 1500-2000 tun kovu a stále existují kobaltové suroviny, které vstupují do přístavu postupně každý měsíc.Zásoby surovin výrobců oxidu lithného kobaltnatého a továren na baterie jsou vyšší než zásoby solí kobaltu a oxidu kobaltnatého.Optimistický je samozřejmě i trochu obav z následného příchodu kobaltových surovin do Hongkongu.

Terná poptávka začíná stoupat a očekávání se ve druhé polovině roku zlepšují.Vzhledem k tomu, že nákup ternárních materiálů elektrárenskými bateriovými závody je v zásadě dlouhodobý, jsou současné bateriové závody a závody ternárních materiálů stále na skladě a stále nedochází k výraznému nárůstu poptávky po těžebních surovinách.Navazující objednávky se zotavují pouze postupně a tempo růstu poptávky je nižší než u cen surovin na předcházejícím trhu, takže ceny se stále obtížně přenášejí.

4. Příliv makrokapitálu, katalýza nákupu a skladování

V poslední době se domácí makroekonomický výhled nadále zlepšuje a další příliv kapitálu vyvolal podstatný nárůst tržní poptávky po elektrolytickém kobaltu.Skutečná konečná spotřeba vysokoteplotních slitin, magnetických materiálů, chemického a jiného průmyslu však nevykazuje žádné známky zlepšení.Kromě toho zvěsti na trhu, že nákup a skladování elektrolytického kobaltu také katalyzovaly zvýšení cen kobaltu v tomto kole, ale novinky o nákupu a skladování ještě nepřistály, což se očekává, že bude mít malý dopad na trh.

Shrnuto a podtrženo, v důsledku dopadu epidemie nové koruny v roce 2020 bude slabá nabídka i poptávka.Základy globální nadměrné nabídky kobaltu zůstávají nezměněny, ale situace nabídky a poptávky se může výrazně zlepšit.Očekává se, že globální nabídka a poptávka po surovinách kobaltu vyrovná 17 000 tun kovu.

Na straně nabídky byl uzavřen měděno-kobaltový důl Mutanda v Glencore.Některé nové projekty na výrobu kobaltových surovin, které měly být původně uvedeny do provozu letos, mohou být odloženy na příští rok.Krátkodobě se sníží i nabídka rudy pro ruční výrobu.SMM proto nadále snižuje prognózu dodávek kobaltových surovin pro letošní rok.155 000 tun kovu, meziroční pokles o 6 %.Na straně poptávky SMM snížila své prognózy výroby nových energetických vozidel, digitálních a energetických zásobníků a celková globální poptávka po kobaltu se snížila na 138 000 tun kovu.

Globální rovnováha nabídky a poptávky po kobaltu 2018–2020

Údaje ze SMM

Přestože se zvýšila poptávka po 5G, online kancelářích, nositelných elektronických produktech atd., zvýšila se poptávka po lithiovém oxidu kobaltnatém a upstream surovinách, ale výroba a prodej mobilních telefonních terminálů s nejvyšším tržním podílem zasaženým epidemií jsou očekává se, že se bude nadále zmenšovat, čímž se zmenší část dopadu na oxid lithný a kobaltnatý a proti proudu Nárůst poptávky po surovinách kobaltu.Není proto vyloučeno, že se příliš zvýší cena vstupních surovin, což může způsobit zpoždění plánů naskladnění.Z pohledu nabídky a poptávky kobaltu je proto nárůst ceny kobaltu ve druhé polovině roku omezený a cena elektrolytického kobaltu se může pohybovat mezi 23-32 miliony juanů/tunu.